A股市場在近日交易中呈現顯著分化格局，科技類板塊延續強勢表現，而傳統消費板塊出現回調。創業板指數在人工智能產業鏈帶動下刷新近九年高位，上證指數則受白酒、家電等權重股拖累小幅收跌。滬深兩市全天成交總額達24256億元，較前一交易日增加約800億元。
共封裝光學（CPO）概念成為市場焦點，優迅股份、劍橋科技等十余只個股集體漲停。源杰科技股價突破1400元關口，取代貴州茅臺成為A股最高價股。中際旭創、新易盛等光模塊龍頭同步創出歷史新高，其中中際旭創單日成交額突破200億元，在全部A股中位居前列。該公司最新財報顯示，一季度凈利潤同比增長262%，高端光模塊銷售占比顯著提升。
國際投行高盛最新研報將中際旭創目標價上調至1187元，較當前價位存在約20%上行空間。國金證券分析指出，隨著AI算力需求爆發，224G以上高速光模塊已進入規模交付階段，預計2026年下半年將迎來供需共振，行業有望進入量價齊升周期。當前北美云廠商正在加速1.6T產品采購，國內頭部企業擴產項目也將陸續投產。
資金流向數據顯示，科技板塊呈現顯著聚集效應。CPO行業前三大龍頭單日合計成交746億元，占創業板總成交額比例超過10%。融資融券數據顯示，中際旭創近四個交易日獲融資凈買入24.9億元，在兩融標的股中排名第二。電子、通信行業成交集中度升至兩年高位，其中通信板塊周度成交占比達100%歷史分位。
北交所市場午后異動拉升，北證50指數收盤大漲4.77%，50只成分股中49只收紅。天馬新材、則成電子等4只個股漲幅超過10%。分析師指出，當前北證50指數市盈率處于近三年42%分位，估值風險得到充分釋放。建議重點關注低估值高ROE品種、優質次新股以及專精特新領域細分龍頭。
市場結構分化特征持續強化，華泰證券策略團隊提醒，當前電子、通信等TMT板塊杠桿資金浮盈快速累積，需關注交易擁擠度變化。數據顯示，A股成交額前5%個股的成交占比雖較上周回落1.8個百分點，但科技行業內部集中度仍在提升。個人投資者、融資資金、游資等多方資金持續流入科技領域，推動相關板塊估值水平快速抬升。
