對(duì)于擁有多個(gè)注冊(cè)退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃（RRSP）的加拿大人來(lái)說(shuō)，臨近退休之際，或許可以考慮將這些分散的賬戶進(jìn)行合并，以簡(jiǎn)化投資管理流程、降低相關(guān)成本，并為退休生活做好更充分的準(zhǔn)備。
人們持有多個(gè)RRSP的原因多種多樣。例如，離職后未將原雇主的團(tuán)體RRSP轉(zhuǎn)入個(gè)人主賬戶；在供款截止前匆忙操作，導(dǎo)致在某金融機(jī)構(gòu)留下小額“無(wú)人管理”的賬戶；或是在不同理財(cái)顧問(wèn)處分別開設(shè)賬戶。根據(jù)RRSP規(guī)則，個(gè)人可開設(shè)任意數(shù)量的計(jì)劃，但總供款額度是固定的。
多倫多Fidelity Investments Canada ULC的稅務(wù)與退休研究總監(jiān)Jacqueline Power指出，客戶在不同顧問(wèn)處開設(shè)RRSP的情況十分普遍，無(wú)論其資產(chǎn)規(guī)模如何。然而，這種分散管理的方式會(huì)帶來(lái)諸多不便：客戶需為每個(gè)賬戶單獨(dú)保存供款收據(jù)和稅務(wù)文件，若各賬戶均收取年度管理費(fèi)，整體成本也會(huì)顯著增加。
Power女士解釋道，將多個(gè)RRSP合并為一個(gè)更大的賬戶，可能使客戶享受更低的費(fèi)率結(jié)構(gòu)。這類優(yōu)惠通常適用于同一家機(jī)構(gòu)或同一位顧問(wèn)管理的資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模后的情況。
臨近退休或已退休的群體，從合并RRSP中獲益尤為明顯。根據(jù)規(guī)定，客戶需在年滿71歲當(dāng)年年底前將RRSP轉(zhuǎn)換為注冊(cè)退休收入基金（RRIF）。RRIF要求按年齡對(duì)應(yīng)的表格，從每個(gè)賬戶單獨(dú)提取年度最低額度。若持有多個(gè)RRIF，管理最低提取要求將變得復(fù)雜。
安省萬(wàn)錦市Objective Financial Partners Inc.董事總經(jīng)理Jason Heath表示，單一RRIF賬戶不僅便于管理提取要求，報(bào)稅時(shí)追蹤收入對(duì)應(yīng)的稅務(wù)文件也更為簡(jiǎn)單。他補(bǔ)充道：“多個(gè)賬戶容易導(dǎo)致單據(jù)遺漏，增加合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。”
溫尼伯市IG Wealth Management Inc.稅務(wù)與遺產(chǎn)規(guī)劃副總裁Aurele Courcelles從遺產(chǎn)規(guī)劃角度指出，合并退休賬戶可簡(jiǎn)化流程。若客戶喪失行為能力或去世，授權(quán)代理人或遺囑執(zhí)行人需與多家金融機(jī)構(gòu)溝通，而單一賬戶能顯著減少此類負(fù)擔(dān)。
分散的RRSP還會(huì)影響客戶對(duì)整體資產(chǎn)配置的判斷。Courcelles先生稱，資產(chǎn)分布在不同機(jī)構(gòu)時(shí)，客戶難以全面評(píng)估投資組合是否符合退休目標(biāo)。合并賬戶后，顧問(wèn)可更精準(zhǔn)地匹配風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并簡(jiǎn)化再平衡操作。
Heath先生進(jìn)一步指出，持有多個(gè)小額RRSP的客戶，往往對(duì)單個(gè)賬戶的關(guān)注度較低。從心理層面看，合并賬戶有助于提升對(duì)退休儲(chǔ)蓄的重視程度。
不過(guò)，并非所有情況下合并RRSP都是最優(yōu)選擇。若客戶同時(shí)擁有個(gè)人RRSP和配偶RRSP，需謹(jǐn)慎考慮。根據(jù)規(guī)則，個(gè)人RRSP可轉(zhuǎn)入配偶賬戶，但反向操作不被允許。合并后賬戶將被視為配偶RRSP，并適用歸屬規(guī)則：若配偶在供款后三年內(nèi)取款，提款通常計(jì)入配偶名下征稅。
Power女士表示，由于此類稅務(wù)影響，多數(shù)客戶選擇保留個(gè)人與配偶RRSP的獨(dú)立性。
在轉(zhuǎn)移RRSP時(shí)，客戶有兩種方式可選：現(xiàn)金轉(zhuǎn)移需先賣出賬戶內(nèi)投資，而實(shí)物轉(zhuǎn)移可直接攜帶現(xiàn)有持倉(cāng)完成轉(zhuǎn)移。Heath先生傾向于實(shí)物轉(zhuǎn)移，他解釋道：“市場(chǎng)波動(dòng)可能影響投資價(jià)值，實(shí)物轉(zhuǎn)移能確保資金始終處于投資狀態(tài)，避免因賬戶轉(zhuǎn)換產(chǎn)生的時(shí)間差風(fēng)險(xiǎn)。”
