隨著生成式人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)中心對(duì)高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枨蟪尸F(xiàn)顯著增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。TrendForce集邦咨詢最新研究顯示，Micro LED CPO技術(shù)憑借其單位傳輸能耗優(yōu)勢(shì)，可將整體能耗降低至傳統(tǒng)銅纜方案的5%，有望成為光互連領(lǐng)域的重要替代方案。受此技術(shù)突破影響，A股市場(chǎng)Micro LED概念板塊表現(xiàn)活躍，三安光電股價(jià)強(qiáng)勢(shì)漲停，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注度持續(xù)升溫。
在科技ETF市場(chǎng)，電子ETF（515260）周四呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑走勢(shì)。該基金早盤一度上漲1%，隨后跟隨大盤震蕩回落，最終收跌1.33%。值得注意的是，該產(chǎn)品前一日獲得545萬(wàn)元資金凈流入，顯示部分投資者開始提前布局電子板塊。從成分股表現(xiàn)看，三安光電領(lǐng)漲，傳音控股漲幅超過2%，中科曙光、華勤技術(shù)等4只個(gè)股漲幅均超1%；拓荊科技、三環(huán)集團(tuán)等個(gè)股跌幅居前，對(duì)指數(shù)形成拖累。
蘋果產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)重要產(chǎn)品創(chuàng)新周期。據(jù)供應(yīng)鏈消息，蘋果即將推出的可折疊iPhone將首次搭載iOS系統(tǒng)重大更新，實(shí)現(xiàn)類iPad布局與分屏多任務(wù)功能。該產(chǎn)品采用"內(nèi)折+外屏"雙屏設(shè)計(jì)，內(nèi)屏尺寸接近iPad mini，外屏則延續(xù)小尺寸iPhone形態(tài)。愛建證券分析指出，折疊屏手機(jī)通過鉸鏈技術(shù)與柔性顯示模組的結(jié)合，有效解決了大屏體驗(yàn)與便攜性的矛盾。預(yù)計(jì)2026年蘋果折疊屏手機(jī)出貨量可達(dá)1400萬(wàn)臺(tái)，其高端定位有望帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入高速發(fā)展期。
英偉達(dá)在人工智能領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，推出新一代開源大模型Nemotron 3 Super。該模型采用混合專家架構(gòu)，推理吞吐量較前代提升5倍以上，總參數(shù)量達(dá)1200億但推理時(shí)僅激活120億參數(shù)，支持100萬(wàn)token上下文窗口。公司計(jì)劃未來(lái)五年投入260億美元打造全球頂尖開源模型生態(tài)。英偉達(dá)CEO黃仁勛在博文中強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模才剛剛起步，未來(lái)仍需數(shù)萬(wàn)億美元投資來(lái)完善基礎(chǔ)設(shè)施。
中信證券研究認(rèn)為，電子板塊當(dāng)前受漲價(jià)預(yù)期與AI技術(shù)發(fā)展雙重驅(qū)動(dòng)。從配置角度看，AI技術(shù)滲透與供給端約束共同形成漲價(jià)預(yù)期，預(yù)計(jì)3月份相關(guān)行情仍將持續(xù)。電子ETF（515260）及其聯(lián)接基金通過跟蹤電子50指數(shù)，重點(diǎn)布局半導(dǎo)體、消費(fèi)電子領(lǐng)域，涵蓋AI芯片、汽車電子等熱門賽道，前三大權(quán)重行業(yè)分別為蘋果（46.56%）、英偉達(dá)（29.30%）、谷歌（23.27%）產(chǎn)業(yè)鏈，為投資者提供分享科技巨頭成長(zhǎng)紅利的高效工具。
在費(fèi)用結(jié)構(gòu)方面，電子ETF（515260）申贖代理機(jī)構(gòu)收取的傭金上限為0.5%，該產(chǎn)品不收取銷售服務(wù)費(fèi)。其聯(lián)接基金A類份額采用階梯費(fèi)率：100萬(wàn)元以下申購(gòu)費(fèi)1%，100-200萬(wàn)元為0.6%，200萬(wàn)元以上每筆1000元；贖回費(fèi)方面，持有不足7日收取1.5%，7日及以上免收。C類份額不收取申購(gòu)費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)為0.2%/年，贖回費(fèi)率與A類相同。需要提醒的是，基金歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎決策。
