國際消費(fèi)電子展（CES 2026）近日拉開帷幕，這場被譽(yù)為“科技春晚”的盛會(huì)再次成為全球科技界焦點(diǎn)。隨著一系列AI創(chuàng)新技術(shù)成果的集中亮相，市場對(duì)算力需求的關(guān)注度持續(xù)升溫，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇。

在展會(huì)期間，英偉達(dá)CEO黃仁勛的演講引發(fā)強(qiáng)烈反響。其展示的新一代AI平臺(tái)Rubin憑借顯著提升的推理算力成為焦點(diǎn)——該平臺(tái)推理性能達(dá)到前代Blackwell的5倍，同時(shí)在推理成本和訓(xùn)練效率方面實(shí)現(xiàn)跨越式進(jìn)步。據(jù)透露，Rubin平臺(tái)將于2026年下半年啟動(dòng)首批交付，其多芯片異構(gòu)協(xié)同設(shè)計(jì)對(duì)高端PCB和光模塊等核心部件提出更高要求，有望推動(dòng)上游供應(yīng)鏈產(chǎn)品均價(jià)和出貨量同步增長。

資本市場對(duì)此反應(yīng)迅速。港股市場多只算力概念股逆勢(shì)上揚(yáng)，壁仞科技(06082.HK)和長飛光纖光纜(06869.HK)漲幅均超過6%，萬國數(shù)據(jù)-SW(09698.HK)等個(gè)股也呈現(xiàn)跟漲態(tài)勢(shì)。這一表現(xiàn)與英偉達(dá)最新公布的財(cái)務(wù)預(yù)期形成呼應(yīng)——公司CFO科萊特·克雷斯表示，自去年10月發(fā)布樂觀營收預(yù)測以來，客戶需求持續(xù)攀升，預(yù)計(jì)到2026年末數(shù)據(jù)中心芯片收入將"肯定"超過此前設(shè)定的5000億美元目標(biāo)，有效平復(fù)了市場對(duì)行業(yè)泡沫的擔(dān)憂。

全球科技巨頭的戰(zhàn)略布局進(jìn)一步印證行業(yè)擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。自2025年12月下旬以來，谷歌母公司Alphabet宣布收購清潔能源開發(fā)商Intersect，英偉達(dá)與AI芯片初創(chuàng)公司Groq達(dá)成200億美元合作協(xié)議，meta則完成對(duì)AI智能體公司Manus的收購。這些重磅交易覆蓋能源、芯片和智能應(yīng)用等多個(gè)領(lǐng)域，展現(xiàn)出AI產(chǎn)業(yè)鏈的強(qiáng)勁擴(kuò)張動(dòng)能。

中銀國際最新研究指出，隨著機(jī)器人、自動(dòng)駕駛和端側(cè)AI硬件逐步成為AI技術(shù)的主要應(yīng)用載體，對(duì)算力基礎(chǔ)設(shè)施的要求正在持續(xù)提升。Rubin平臺(tái)的量產(chǎn)不僅意味著AI算力性能、數(shù)據(jù)傳輸效率和推理成本的進(jìn)一步優(yōu)化，更將刺激上游供應(yīng)鏈加快出貨節(jié)奏。這種技術(shù)迭代與產(chǎn)業(yè)需求的雙重驅(qū)動(dòng)，正在重塑全球算力市場的競爭格局。