2月5日早盤，A股光伏板塊遭遇集體下挫。鈞達(dá)股份、金辰股份盤中觸及跌停板，拉普拉斯跌幅超過10%，雙良節(jié)能、時(shí)創(chuàng)能源、捷佳偉創(chuàng)、晶盛機(jī)電等十余只個(gè)股跌幅均超5%。市場分析認(rèn)為，行業(yè)技術(shù)路線爭議與跨國合作傳聞共同引發(fā)資金避險(xiǎn)情緒。

據(jù)行業(yè)內(nèi)部人士透露，特斯拉團(tuán)隊(duì)近期在中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈展開密集調(diào)研，但合作進(jìn)展存在顯著分歧。知情人士稱，特斯拉中國團(tuán)隊(duì)已對多家電池組件及設(shè)備企業(yè)進(jìn)行驗(yàn)廠評估，而SpaceX團(tuán)隊(duì)則聚焦光伏制造設(shè)備領(lǐng)域，并與某異質(zhì)結(jié)設(shè)備龍頭企業(yè)達(dá)成保密協(xié)議。不過該合作細(xì)節(jié)因商業(yè)保密要求未對外披露。

針對市場傳聞，晶科能源、高測股份等上市公司于2月4日晚間通過投資者互動平臺明確否認(rèn)合作事項(xiàng)。晶科能源表示，公司未與馬斯克旗下任何團(tuán)隊(duì)開展業(yè)務(wù)接觸；高測股份則強(qiáng)調(diào)，近期未接待過相關(guān)方調(diào)研或簽署合作協(xié)議。這種官方表態(tài)與市場傳聞形成鮮明對比，加劇了投資者對行業(yè)真實(shí)動向的疑慮。

中國光伏行業(yè)協(xié)會執(zhí)行秘書長劉譯陽在接受采訪時(shí)指出，太空光伏技術(shù)尚處于實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證階段，距離商業(yè)化應(yīng)用至少需要5-10年周期。他特別強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前行業(yè)核心矛盾仍是地面電站的技術(shù)迭代與產(chǎn)能消化，建議投資者關(guān)注PERC向TOPCon轉(zhuǎn)型的實(shí)際進(jìn)展，而非尚未成熟的前沿概念。

市場數(shù)據(jù)顯示，光伏設(shè)備板塊近三個(gè)月累計(jì)漲幅達(dá)38%，部分個(gè)股市盈率突破60倍。分析人士認(rèn)為，此次調(diào)整屬于技術(shù)性回調(diào)，但需警惕行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。隨著硅料價(jià)格跌破6萬元/噸，產(chǎn)業(yè)鏈利潤正在向下游組件環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，設(shè)備廠商的訂單可持續(xù)性成為關(guān)鍵觀察點(diǎn)。