在近期一場面向投資者的線上交流活動中，全球存儲芯片巨頭SK海力士向高盛集團傳遞了重要行業(yè)信息：當前存儲市場供需格局已發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，供應商主導的賣方市場特征愈發(fā)顯著。這一判斷基于多重因素疊加效應，其中人工智能技術加速落地帶來的需求激增，以及潔凈室建設周期導致的產(chǎn)能擴張滯后，成為推動市場轉(zhuǎn)向的核心動力。

據(jù)公司管理層披露，現(xiàn)有庫存水平已降至歷史低位，DRAM和NAND閃存產(chǎn)品的平均庫存周轉(zhuǎn)周期僅剩四周。這種緊缺狀態(tài)在標準型DRAM領域尤為突出，隨著2026年高帶寬內(nèi)存（HBM）產(chǎn)能提前售罄，傳統(tǒng)存儲產(chǎn)品的供應缺口持續(xù)擴大。產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研顯示，多家下游企業(yè)已啟動長期供應協(xié)議談判，試圖通過鎖定未來產(chǎn)能應對可能的價格波動。

市場分析指出，本輪價格上漲具有堅實支撐。AI服務器對HBM的消耗量呈指數(shù)級增長，而潔凈室建設需要18-24個月的周期，導致產(chǎn)能釋放滯后于需求增長。SK海力士在交流中明確表示，當前所有客戶訂單都無法獲得全額滿足，這種供需失衡狀態(tài)將持續(xù)貫穿2024年。行業(yè)觀察家認為，隨著數(shù)據(jù)中心升級周期到來，存儲芯片價格或?qū)⒕S持高位運行態(tài)勢。