彤程新材料集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“彤程新材”）近日向港交所主板遞交上市申請(qǐng)，計(jì)劃實(shí)現(xiàn)A+H股雙重上市，國(guó)泰海通與海通國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。作為綜合性新材料供應(yīng)商，公司業(yè)務(wù)涵蓋電子材料、輪胎用橡膠助劑及其他化工產(chǎn)品、可完全生物降解材料三大領(lǐng)域，形成從研發(fā)到分銷(xiāo)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

在電子材料領(lǐng)域，彤程新材展現(xiàn)強(qiáng)勁市場(chǎng)地位。2025年前九個(gè)月，公司在中國(guó)半導(dǎo)體光刻膠及TFT陣列光刻膠市場(chǎng)的銷(xiāo)售額均位居本土供應(yīng)商首位。輪胎用橡膠助劑業(yè)務(wù)同樣表現(xiàn)突出，同期在全球及中國(guó)輪胎用酚醛樹(shù)脂橡膠助劑市場(chǎng)的銷(xiāo)售額排名第一。據(jù)中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年公司在國(guó)內(nèi)橡膠酚醛樹(shù)脂生產(chǎn)商中市占率位列榜首。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司盈利能力穩(wěn)步提升。2023財(cái)年至2024財(cái)年，營(yíng)業(yè)收入從29.37億元增至32.63億元，年度利潤(rùn)由4.04億元增長(zhǎng)至5.34億元，毛利率從23.3%提升至24.4%。2025年前九個(gè)月，公司實(shí)現(xiàn)收入25.17億元，同比增長(zhǎng)4.04%；利潤(rùn)5.22億元，同比增長(zhǎng)11.61%；毛利率為25.2%，較上年同期微降0.2個(gè)百分點(diǎn)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，IPO前彤程投資（香港）持股47.81%，維珍控股（香港）持股13.01%，董事長(zhǎng)張寧個(gè)人持股0.14%。其中，彤程投資由張寧全資持有，維珍控股則由張寧及彤程投資分別持有99.9%和0.1%權(quán)益。這種股權(quán)架構(gòu)使張寧通過(guò)直接與間接方式合計(jì)控制公司超六成表決權(quán)。

現(xiàn)年51歲的加拿大籍董事長(zhǎng)張寧是公司創(chuàng)始人及核心人物。她擁有逾26年化工材料行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，1999年創(chuàng)立上海彤程化工開(kāi)啟創(chuàng)業(yè)歷程。教育背景方面，她先后取得北京工商大學(xué)生物化工學(xué)士學(xué)位、華威大學(xué)工程商業(yè)管理碩士學(xué)位、長(zhǎng)江商學(xué)院高級(jí)工商管理碩士學(xué)位及亞利桑那州立大學(xué)全球金融博士學(xué)位。自2021年起，張寧還擔(dān)任中策橡膠董事，該公司既是彤程新材的聯(lián)營(yíng)企業(yè)，也是其下游客戶(hù)。

值得關(guān)注的是，2025年彤程新材股東舟山市宇彤創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）實(shí)施兩輪減持。3月11日至6月10日期間，該雇員持股平臺(tái)減持1.25%股份，套現(xiàn)約2.39億元；9月10日至24日再次減持2.08%股份，套現(xiàn)約4.2億元。兩次減持后，舟山宇彤持股比例降至1.91%。該平臺(tái)成立于2015年，普通合伙人為公司前雇員丁永濤，有限合伙人均為集團(tuán)現(xiàn)職或前任員工。