河南中豫資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中豫資管”）近日在資產(chǎn)證券化（ABS）領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重要突破，其主導(dǎo)的“中豫經(jīng)營(yíng)1號(hào)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”以2.50%的票面利率成功發(fā)行，創(chuàng)下2025年以來(lái)河南省同類產(chǎn)品利率新低。該項(xiàng)目發(fā)行規(guī)模達(dá)6.79億元，期限2.64年，債項(xiàng)評(píng)級(jí)獲AAA認(rèn)證，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)2.34倍，充分體現(xiàn)資本市場(chǎng)對(duì)其信用資質(zhì)與資產(chǎn)質(zhì)量的高度認(rèn)可。

作為中豫資管首次以原始權(quán)益人身份參與的ABS項(xiàng)目，該專項(xiàng)計(jì)劃由中信證券擔(dān)任計(jì)劃管理人，河南省中豫融資擔(dān)保有限公司提供全額擔(dān)保。項(xiàng)目底層資產(chǎn)聚焦工程款領(lǐng)域，通過(guò)精細(xì)化資產(chǎn)池構(gòu)建與交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，形成標(biāo)準(zhǔn)化、可預(yù)期的現(xiàn)金流?；I備團(tuán)隊(duì)歷時(shí)一年多，完成全省范圍內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)篩選與整合，并依據(jù)監(jiān)管要求動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)池規(guī)模，最終于2025年12月初獲得交易所無(wú)異議函，為項(xiàng)目落地鋪平道路。

業(yè)內(nèi)分析指出，中豫資管此次成功入局ABS市場(chǎng)具有雙重示范意義。從企業(yè)層面看，作為業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)相對(duì)年輕、市場(chǎng)認(rèn)知度仍在培育階段的企業(yè)，其依托豫資控股集團(tuán)資源網(wǎng)絡(luò)與中豫擔(dān)保增信支持，構(gòu)建起“客戶基礎(chǔ)+集團(tuán)賦能+機(jī)制靈活”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為同類企業(yè)探索資產(chǎn)證券化提供了可復(fù)制路徑。從行業(yè)層面看，該項(xiàng)目以單一工程款資產(chǎn)作為底層標(biāo)的，簡(jiǎn)化了現(xiàn)金流歸集與風(fēng)險(xiǎn)管控流程，為存量資產(chǎn)盤活提供了創(chuàng)新范式。

據(jù)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人介紹，此次發(fā)行不僅驗(yàn)證了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)模式的可行性，更在多個(gè)維度產(chǎn)生戰(zhàn)略價(jià)值：通過(guò)公開市場(chǎng)亮相提升企業(yè)品牌影響力，為后續(xù)融資奠定信用基礎(chǔ)；全流程運(yùn)作錘煉出專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，為多元化產(chǎn)品布局儲(chǔ)備人才；更重要的是，確立了“以資產(chǎn)證券化為核心工具服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展方向，形成可持續(xù)的存量資產(chǎn)盤活機(jī)制。數(shù)據(jù)顯示，中豫資管管理的存量資產(chǎn)規(guī)模超百億元，此次發(fā)行僅是其資本運(yùn)作版圖的第一步。

當(dāng)前，資產(chǎn)證券化已成為盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置的重要金融工具。河南省近年來(lái)持續(xù)推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域REITs試點(diǎn)，中豫經(jīng)營(yíng)1號(hào)項(xiàng)目的落地，為區(qū)域存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化提供了新思路。據(jù)悉，中豫資管正籌劃推出系列ABS產(chǎn)品，覆蓋供應(yīng)鏈金融、綠色能源等多個(gè)領(lǐng)域，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新與機(jī)制優(yōu)化，助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。