近日，國投瑞銀基金針對旗下國投白銀LOF（國投瑞銀白銀期貨證券投資基金）推出了一項特別補償方案，旨在保護投資者利益，尤其是中小投資者的權(quán)益。根據(jù)方案，符合條件的自然人投資者可通過支付寶新上線的“國投瑞銀白銀基金”小程序完成身份核驗后，在線辦理和解相關(guān)事宜。

此次方案主要針對以2026年2月2日凈值確認贖回的自然人投資者，包括在2026年1月30日15點之后至2月2日15點之前提交贖回申請的投資者，而機構(gòu)投資者則不在此次補償范圍內(nèi)。國投瑞銀表示，該方案遵循分層分類、便捷可靠的原則，通過審慎的數(shù)據(jù)測算與方案設(shè)計，預(yù)計可使超過九成的自然人投資者就其受影響部分獲得全額處理，其余投資者也將獲得相當(dāng)比例的安排。

具體補償標準方面，對于估值調(diào)整影響金額（由-17%調(diào)至-31.5%的部分）在1000元以下的自然人投資者，將按實際影響金額全額確定和解金額。這部分投資者占當(dāng)日贖回投資者的比例超過九成。而對于估值調(diào)整影響金額超過1000元（含）的自然人投資者，則在1000元基礎(chǔ)上加上超1000元部分乘以一定比例確定總和解金額，其中1000元以上部分的比例以超額累退原則確定。

市場人士解釋稱，此次估值調(diào)整僅影響以凈值為基準進行確認的申購贖回交易，而場內(nèi)買賣屬于二級市場撮合交易，其成交價格由買賣雙方依據(jù)市場供需關(guān)系形成，并不直接等同于基金凈值。因此，場內(nèi)投資者的盈虧主要取決于二級市場的交易價格波動，未直接受到本次估值方法調(diào)整的影響，故不在此次專項方案的覆蓋范圍內(nèi)。

國投瑞銀強調(diào)，此次估值調(diào)整是為了保護2月2日沒有贖回的剩余持有人的利益。對于這部分投資者而言，無論估值是否調(diào)整，兩天合計跌幅是類似的。通過調(diào)整估值，可以減少贖回行為對基金凈值的沖擊，從而維護剩余持有人的利益。同時，國投瑞銀表示，公司不僅是規(guī)則的執(zhí)行者，更是投資者長期利益的守護者，面對極端市場環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)，選擇與持有人站在一起，用誠意和行動建立信任。

此次專項工作方案的資金全部來自國投瑞銀的自有資產(chǎn)，與基金資產(chǎn)嚴格分離。國投資本公告稱，預(yù)計此次方案將對公司2026年度歸母凈利潤產(chǎn)生一定負面影響，影響金額低于公司2024年度經(jīng)審計歸母凈利潤的5%，不會對公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生實質(zhì)性影響。根據(jù)國投資本2024年年度報告，公司2024年度經(jīng)審計的歸母凈利潤為26.94億元，預(yù)計本次方案對公司2026年度歸母凈利潤的影響將低于1.347億元。最終會計處理及對公司利潤的影響將以年度審計結(jié)果為準。

國投資本表示，將持續(xù)督促控股投資企業(yè)嚴守合規(guī)經(jīng)營底線，切實履行主體責(zé)任，不斷提升風(fēng)險管理能力和投資者回報，維護資本市場平穩(wěn)健康有序發(fā)展。此次國投白銀LOF補償方案的推出，不僅體現(xiàn)了國投瑞銀對投資者利益的高度重視，也為行業(yè)樹立了積極應(yīng)對市場挑戰(zhàn)、保護投資者權(quán)益的典范。