美股存儲板塊近日迎來強勁表現(xiàn)，希捷科技周三開盤后股價飆升超16%，刷新歷史最高紀錄。這一漲勢源于公司前一交易日盤后發(fā)布的亮眼財報，以及管理層透露“2026年產(chǎn)能已全部售罄”的積極信號，引發(fā)分析師集體上調(diào)目標價。

在截至1月2日的財年第二財季中，希捷科技實現(xiàn)營收28.3億美元，同比增長22%；經(jīng)調(diào)整每股凈利潤達3.11美元，均顯著超出分析師此前預(yù)期的27.5億美元營收和2.83美元EPS。公司對第三財季的展望更為樂觀，預(yù)計調(diào)整后EPS將達3.2至3.6美元，銷售額區(qū)間為28億至30億美元，而市場普遍預(yù)期分別為2.99美元和27.9億美元。

希捷首席執(zhí)行官戴夫·莫斯利在財報電話會議上透露，公司不僅2026年近線存儲產(chǎn)能已全部預(yù)訂，甚至開始接受2027年上半年的訂單。這一“需求遠超供應(yīng)”的局面，成為推動股價暴漲的核心因素。受此提振，美光科技、西部數(shù)據(jù)和閃迪等同行股價也同步創(chuàng)下新高，其中西部數(shù)據(jù)和閃迪將于本周四盤后公布最新財報。

華爾街機構(gòu)迅速調(diào)整評級以反映基本面變化。摩根士丹利將目標價從372美元大幅上調(diào)至468美元，TD Cowen和伯恩斯坦均將目標價推高至500美元，Cantor Fitzgerald同樣跟進至500美元。韋德布什證券分析師Matt Bryson重申“跑贏大盤”評級，并將目標價從380美元上調(diào)至430美元。他在研報中指出，希捷的HAMR（熱輔助磁記錄）技術(shù)已通過所有美國主要云服務(wù)提供商的認證，有效緩解了市場對新一代高容量平臺執(zhí)行力的擔憂。

Bryson進一步分析稱，隨著2026年下半年出貨量提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)能利用率提高可能推動定價和利潤率顯著改善。他特別強調(diào)，HAMR技術(shù)的規(guī)?；瘧?yīng)用和Mozaic 4平臺的順利爬坡，將為公司開辟新的增長空間。

Evercore ISI分析師Amit Daryanani將目標價提升至450美元，認為希捷正處于AI驅(qū)動的長期結(jié)構(gòu)性增長趨勢中。他指出，當前供需格局高度有利，高容量近線硬盤占比提升增強了公司的定價權(quán)，而HAMR技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢將持續(xù)鞏固其市場地位。