1月29日，A股市場AI算力與應用板塊表現(xiàn)亮眼，多只相關個股大幅上漲。云計算ETF（159890）盤中漲幅達2.29%，其成分股中，科大訊飛開盤即封漲停板，易點天下漲幅超過15%，網(wǎng)宿科技、漢得信息、拓爾思等個股漲幅均超8%，金山辦公、潤澤科技漲幅超過4%，用友網(wǎng)絡、泛微網(wǎng)絡等也呈現(xiàn)拉升態(tài)勢。

消息層面，科大訊飛在1月28日晚間發(fā)布業(yè)績預告，預計2025年歸屬于上市公司股東的凈利潤為7.85億元至9.50億元，同比增長40%至70%。業(yè)績增長的主要原因是人工智能應用實現(xiàn)規(guī)?；涞?，“訊飛星火”大模型在C端市場的推進速度加快。若按三季度凈利潤計算，科大訊飛四季度凈利潤有望達到8.52億元至10.17億元，環(huán)比大幅增長394%至490%。

海外方面，meta在周三盤后公布的財報顯示，第四季度營收以及2026年第一季度營收指引均遠超市場預期。同時，meta預計2026年資本支出最高可達1350億美元，幾乎是去年支出的兩倍。這一消息進一步提振了市場對AI行業(yè)的信心。

國海證券分析指出，2025年至2026年初，算力產(chǎn)業(yè)鏈正經(jīng)歷一輪價格上漲，涉及存儲、CPU及其他半導體芯片等領域。頭部云廠商接連漲價，其核心驅動因素是AI訓練和推理需求激增導致算力供需關系趨緊。2025年頭部大模型廠商密集推出新產(chǎn)品，隨著AI模型加速走向規(guī)?；瘧?，推理端市場需求有望進一步釋放，預計將持續(xù)推動算力產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)成本上升，為相關芯片、硬件及服務公司帶來顯著的業(yè)績增長空間。

在國產(chǎn)算力芯片領域，也有新動態(tài)引發(fā)關注。據(jù)《彭博社》報道，阿里巴巴集團正推進旗下AI芯片子公司平頭哥獨立上市。國信證券認為，從長期來看，算力芯片的國產(chǎn)替代趨勢明確，相關公司IPO的推進有望進一步推動國產(chǎn)算力芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

AI應用領域同樣亮點紛呈。近期，開源AI執(zhí)行助手Clawdbot受到市場廣泛關注。該助手通過通訊軟件入口、本地終端執(zhí)行與自主代理能力三大核心設計，將個人AI助理從被動工具轉變?yōu)橹鲃印⒈憬?、私有化的“?shù)字伙伴”。中銀國際指出，Clawdbot基于開源大模型和開源框架構建，這意味著在未來的AI代理生態(tài)中，核心價值可能從“模型本身”轉移至“代理框架”和“應用層”，在AI應用生態(tài)位中具備較高的商業(yè)價值。

從投資角度看，中證指數(shù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，云計算ETF（159890）跟蹤中證云計算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)，其前十大成分股覆蓋了軟件開發(fā)、光模塊、電子終端及組件等多個領域的龍頭公司，包括科大訊飛、金山辦公、中際旭創(chuàng)、新易盛、中科曙光、浪潮信息等，從上游AI基建到下游AI應用均有全面布局，或為投資者提供AI算力時代的一站式解決方案。