近日，萬(wàn)科20億元債券展期相關(guān)事宜有了新進(jìn)展。從中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露的信息可知，萬(wàn)科22萬(wàn)科MTN004第二次持有人會(huì)議結(jié)果已揭曉，其中議案2未獲通過(guò)，而議案1和議案3順利通過(guò)，這一結(jié)果對(duì)本期中期票據(jù)的后續(xù)安排產(chǎn)生了重要影響。

據(jù)相關(guān)公告，截至債權(quán)登記日2025年12月17日，22萬(wàn)科MTN004的持有人或其代理人共有20家機(jī)構(gòu)。此次會(huì)議有19家持有人或其代理人參加，參加會(huì)議的有效表決權(quán)數(shù)額達(dá)19990000，占總表決權(quán)的99.95%，參會(huì)比例較高，體現(xiàn)了各方對(duì)此次會(huì)議的重視。

具體來(lái)看各議案的表決情況。議案1是關(guān)于豁免本次持有人會(huì)議召集、召開(kāi)程序相關(guān)時(shí)限要求的特別議案。同意該議案的持有人或其代理人有8家，有效表決權(quán)數(shù)額為18240000，占總表決權(quán)數(shù)額的91.20%；反對(duì)的有10家，有效表決權(quán)數(shù)額為1660000，占比8.30%；其余表決權(quán)均選擇棄權(quán)。由此可見(jiàn)，大部分參會(huì)者對(duì)該議案持支持態(tài)度。

議案2是調(diào)整中期票據(jù)本息兌付安排的特別議案，這一議案未獲通過(guò)。其中同意該議案的持有人或其代理人僅3家，有效表決權(quán)數(shù)額為4040000，占表決權(quán)數(shù)額的20.20%；反對(duì)的有14家，有效表決權(quán)數(shù)額為15660000，占比78.30%；其余表決權(quán)棄權(quán)。由于未獲得足額債券持有人表決同意，該議案未能生效。

議案3為延長(zhǎng)本期中期票據(jù)寬限期的特別議案，此議案獲得通過(guò)。同意該議案的持有人或其代理人有7家，有效表決權(quán)數(shù)額為18140000，占總表決權(quán)數(shù)額的90.70%；反對(duì)的有10家，有效表決權(quán)數(shù)額為1660000，占比8.30%；其余表決權(quán)棄權(quán)。這意味著本期中期票據(jù)存續(xù)期內(nèi)的本息兌付寬限期將由5個(gè)工作日延長(zhǎng)至30個(gè)交易日。

萬(wàn)科在答復(fù)公告中明確表示，發(fā)行人接受本次持有人會(huì)議的表決結(jié)果。后續(xù)發(fā)行人將與各方進(jìn)行坦誠(chéng)溝通協(xié)商，研究完善相關(guān)舉措，繼續(xù)尋求本期債券的解決方案，以維護(hù)各方的長(zhǎng)遠(yuǎn)共同利益。同時(shí)，為保障債券持有人權(quán)益，發(fā)行人就本期中期票據(jù)相關(guān)事宜做出承諾：本期中期票據(jù)延長(zhǎng)寬限期后，其償付順序不劣于發(fā)行人所有到期順序晚于本期中期票據(jù)的債券，即2025年12月15日后到期的債券。在兌付本期中期票據(jù)尚未清償?shù)谋窘鸺皯?yīng)付利息前，發(fā)行人不得向任何后續(xù)到期債券支付本金。本次延長(zhǎng)寬限期僅調(diào)整本期中期票據(jù)的兌付期限，不改變其在2025年12月15日確定的原始償付順序。若發(fā)行人擅自向后期到期債券支付本金，本期中期票據(jù)尚未清償?shù)谋鞠⒘⒓吹狡趹?yīng)付。

一位評(píng)級(jí)公司負(fù)責(zé)人稱，此次延長(zhǎng)寬限期的議案獲得通過(guò)，為萬(wàn)科處理債務(wù)問(wèn)題爭(zhēng)取了寶貴時(shí)間，而且此次寬限期延長(zhǎng)也為其他債券兌付本息問(wèn)題提供了借鑒。

有業(yè)內(nèi)資深人士認(rèn)為，議案3通過(guò)相當(dāng)于把債務(wù)違約期限往后延了30個(gè)交易日。萬(wàn)科可再推出新方案，與債券持有人協(xié)商后重新表決。此前也有房企采用過(guò)類似做法。從目前進(jìn)展來(lái)看，債券持有人對(duì)萬(wàn)科按期償債仍抱有期待。