近期，馬斯克及其團(tuán)隊(duì)與中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的互動(dòng)引發(fā)了資本市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。據(jù)市場(chǎng)消息，SpaceX團(tuán)隊(duì)近期密集走訪國(guó)內(nèi)多家光伏企業(yè)，考察范圍覆蓋硅片、電池片、光伏設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，尤其對(duì)異質(zhì)結(jié)（HJT）和鈣鈦礦技術(shù)表現(xiàn)出濃厚興趣。這一傳聞直接推動(dòng)了相關(guān)概念股的劇烈波動(dòng)，但多家企業(yè)回應(yīng)稱尚未與馬斯克團(tuán)隊(duì)達(dá)成實(shí)質(zhì)性合作。

2月5日，光伏板塊遭遇集體回調(diào)，捷佳偉創(chuàng)、邁為股份跌幅超10%，晶澳科技、隆基綠能等龍頭企業(yè)股價(jià)均出現(xiàn)明顯下挫。這與前兩日晶盛機(jī)電、東方日升、晶科能源等企業(yè)股價(jià)大幅拉升形成鮮明對(duì)比。市場(chǎng)分析認(rèn)為，此次波動(dòng)源于馬斯克團(tuán)隊(duì)“接觸中國(guó)光伏企業(yè)”的傳聞，部分媒體甚至稱SpaceX已與國(guó)內(nèi)某HJT設(shè)備廠商簽訂訂單，但相關(guān)企業(yè)均未證實(shí)這一說(shuō)法。

針對(duì)傳聞，晶盛機(jī)電回應(yīng)稱“對(duì)太空光伏業(yè)務(wù)布局不便透露”，東方日升則明確表示“未接到馬斯克團(tuán)隊(duì)接觸消息，主營(yíng)業(yè)務(wù)仍為地面光伏”。晶科能源在公告中強(qiáng)調(diào)，公司當(dāng)前聚焦地面光伏領(lǐng)域，未涉及太空光伏訂單收入，并提示投資者理性判斷技術(shù)產(chǎn)業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，二級(jí)市場(chǎng)仍對(duì)“太空光伏”概念表現(xiàn)出高度敏感性。

一位參與對(duì)接的鈣鈦礦企業(yè)負(fù)責(zé)人透露，其團(tuán)隊(duì)通過(guò)中間人向SpaceX研發(fā)負(fù)責(zé)人遞交了技術(shù)材料，但目前合作仍處于初步探討階段。他指出，太空光伏的商業(yè)化路徑可分為三個(gè)階段：短期（5年內(nèi)）應(yīng)用于低軌衛(wèi)星太陽(yáng)翼；中期（5-10年）為太空算力中心供能；長(zhǎng)期目標(biāo)則是建設(shè)太空光伏電站并通過(guò)微波或激光傳輸能量回地面。其中，低軌衛(wèi)星領(lǐng)域被認(rèn)為是最具可行性的突破口。

商業(yè)航天競(jìng)爭(zhēng)的加劇為太空光伏提供了發(fā)展契機(jī)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，美國(guó)在軌航天器數(shù)量占全球75.9%，中國(guó)以1094顆位列第二，占比9.4%。低軌衛(wèi)星已成為大國(guó)博弈焦點(diǎn)，而降低衛(wèi)星制造成本成為關(guān)鍵。當(dāng)前衛(wèi)星太陽(yáng)翼主要采用昂貴的砷化鎵材料，而異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦技術(shù)憑借成本優(yōu)勢(shì)和太空環(huán)境適應(yīng)性，被視為潛在替代方案。

更大的市場(chǎng)想象空間在于太空算力領(lǐng)域。上述負(fù)責(zé)人解釋，美國(guó)因電價(jià)高昂和算力中心能耗問(wèn)題，率先提出太空供能概念，但技術(shù)難題仍待突破，例如能量傳輸效率、太空環(huán)境適應(yīng)性等。至于太空光伏電站，盡管科研機(jī)構(gòu)持續(xù)研究，但因能量損耗過(guò)大、技術(shù)路徑不清晰，短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。

馬斯克此前多次公開(kāi)強(qiáng)調(diào)光伏的戰(zhàn)略價(jià)值。1月22日，他在達(dá)沃斯論壇上表示，SpaceX與特斯拉計(jì)劃三年內(nèi)將太陽(yáng)能產(chǎn)能提升至每年100GW，為地面數(shù)據(jù)中心和太空AI衛(wèi)星供能。這一目標(biāo)雖引發(fā)行業(yè)熱議，但多位專家認(rèn)為，從技術(shù)探索到大規(guī)模應(yīng)用仍需跨越多重障礙，資本市場(chǎng)的短期炒作或與實(shí)際進(jìn)展存在差距。