今日A股市場整體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，主要指數(shù)集體收紅。其中，上證指數(shù)微漲0.08%，深證成指漲幅為0.70%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和科創(chuàng)50指數(shù)分別上漲0.54%和3.53%。滬深京三市合計(jì)成交26240億元，較前一日減少1804億元。個(gè)股表現(xiàn)方面，漲多跌少，漲跌幅中位數(shù)為上漲0.33%。

近期市場中出現(xiàn)了一股被稱為“神秘資金”的力量，持續(xù)通過寬基指數(shù)ETF調(diào)控市場節(jié)奏和情緒。與前幾日相比，這股資金的策略出現(xiàn)了明顯調(diào)整。首先，其介入市場的時(shí)間逐漸推遲。從1月14日開始，放量時(shí)間從最初的上午10點(diǎn)左右，逐步延后至10點(diǎn)半左右，而今日更是推遲至11點(diǎn)左右。在上證50相關(guān)ETF的操作上，放量時(shí)間甚至更晚，出現(xiàn)在上午臨近收盤時(shí)。

其次，寬基指數(shù)ETF的成交結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。自1月14日以來，上證50、滬深300和中證500相關(guān)ETF成為放量主力，但今日中證1000相關(guān)ETF的成交額顯著增長。這種“大、中、小”依次發(fā)力的策略，與歷史上市穩(wěn)定市場的操作模式相似。不同的是，此次策略調(diào)整并非發(fā)生在市場恐慌階段，而是在1月上半月投機(jī)情緒高漲后的調(diào)控階段。

分析人士指出，從“神秘資金”的介入時(shí)間和ETF成交結(jié)構(gòu)變化來看，當(dāng)投機(jī)情緒完全降溫后，這股資金可能會(huì)逐步退出市場。上周四和周五，上證50、滬深300和中證500相關(guān)ETF放量明顯，而本周前兩個(gè)交易日已開始縮量。按照這一規(guī)律，中證1000相關(guān)ETF的縮量可能最早出現(xiàn)在本周五。今日科創(chuàng)50指數(shù)的大幅上漲，帶動(dòng)了中小盤股的走強(qiáng)，這可能是中證1000相關(guān)ETF成交額激增的原因之一。

在板塊表現(xiàn)方面，1月上半月備受追捧的商業(yè)航天和AI應(yīng)用板塊，投機(jī)情緒已基本得到抑制。與此同時(shí)，半導(dǎo)體、IT設(shè)備、有色、工業(yè)機(jī)械和元器件等行業(yè)板塊領(lǐng)漲，玻璃基板、黃金概念、鋰礦、CPO概念和先進(jìn)封裝等概念板塊表現(xiàn)突出。核心板塊中，電網(wǎng)設(shè)備、存儲(chǔ)、有色、人形機(jī)器人、半導(dǎo)體設(shè)備和化工等正處于上升趨勢中。

此前有觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著投機(jī)情緒降溫，市場風(fēng)格可能發(fā)生轉(zhuǎn)變，機(jī)構(gòu)趨勢板塊或?qū)⑽噘Y金關(guān)注。機(jī)構(gòu)趨勢策略的核心是在上升趨勢中，通過重要均線或小周期K線的支撐進(jìn)行低吸操作，以降低成本。今日CPU概念板塊表現(xiàn)亮眼，燦芯股份、杰華特、海光信息等多只個(gè)股漲停或漲幅超過10%。其中，海光信息股價(jià)創(chuàng)下歷史新高。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，由于超大規(guī)模云服務(wù)商大量采購，英特爾和AMD在2026年的服務(wù)器CPU產(chǎn)能已基本售罄。為應(yīng)對供需失衡，兩家公司計(jì)劃將服務(wù)器CPU價(jià)格上調(diào)10%至15%。CPU漲價(jià)的主要原因包括：AI熱潮推高上游原材料成本、延長交貨周期；AI推理和Agent發(fā)展拉動(dòng)高端多核CPU需求；產(chǎn)能從消費(fèi)級向服務(wù)器級轉(zhuǎn)移?？萍碱I(lǐng)域近期還有CCL、載板、鉭電容等產(chǎn)品和零部件出現(xiàn)漲價(jià)。

自去年9月以光模塊和PCB為代表的AI硬件板塊震蕩以來，AI產(chǎn)業(yè)鏈部分分支仍表現(xiàn)強(qiáng)勁。例如，去年9月開始的存儲(chǔ)板塊行情，以及今年1月啟動(dòng)的封測和CPU行情。有機(jī)構(gòu)表示，AI資本開支持續(xù)保持50%以上的高增長，導(dǎo)致半導(dǎo)體產(chǎn)能擴(kuò)張跟不上需求。因此，2026年應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體中容易被AI擠占的環(huán)節(jié)。

消息面上，國新辦今日舉行的新聞發(fā)布會(huì)透露，6G研發(fā)已完成第一階段技術(shù)試驗(yàn)，形成超300項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)儲(chǔ)備，并已啟動(dòng)第二階段試驗(yàn)。適度超前是中國建設(shè)信息基礎(chǔ)設(shè)施的主要經(jīng)驗(yàn)，過去10多年中，每一代通信技術(shù)的發(fā)展都對通信設(shè)備等板塊產(chǎn)生了顯著催化作用。