美股存儲板塊近期表現(xiàn)強勁，希捷科技周三開盤后股價飆升超16%，一舉刷新歷史高點。這一漲勢源于公司前一日盤后發(fā)布的亮眼財報，以及管理層透露“2026年產(chǎn)能已全部售罄”的積極信號，引發(fā)分析師集體上調(diào)目標價。受此帶動，美光科技、西部數(shù)據(jù)和閃迪等同行股價也同步創(chuàng)下新高，其中西部數(shù)據(jù)和閃迪將于本周四盤后公布最新財報。

在截至1月2日的財年第二財季中，希捷科技實現(xiàn)營收28.3億美元，同比增長22%；經(jīng)調(diào)整每股凈利潤達3.11美元，均顯著超出分析師預期的27.5億美元營收和2.83美元EPS。公司對第三財季的指引更為樂觀：調(diào)整后EPS預計在3.2至3.6美元區(qū)間，銷售額指引為28至30億美元，而市場此前預期分別為2.99美元和27.9億美元。這一業(yè)績表現(xiàn)與前瞻指引成為股價暴漲的直接催化劑。

希捷首席執(zhí)行官戴夫·莫斯利在財報電話會議上透露，公司不僅2026年近線存儲產(chǎn)能已全部預訂，甚至開始預售2027年上半年的產(chǎn)能。這種“需求遠超供應”的局面，反映出AI驅(qū)動的數(shù)據(jù)存儲需求持續(xù)激增。作為應對，公司正加速推進HAMR（熱輔助磁記錄）技術的商業(yè)化進程，該技術已通過所有美國主要云服務提供商的認證，為下一代高容量存儲平臺鋪平道路。

華爾街分析師迅速響應這一利好消息。摩根士丹利將目標價從372美元大幅上調(diào)至468美元；TD Cowen和伯恩斯坦均將目標價從340美元、370美元直接提升至500美元；Cantor Fitzgerald同樣將目標價從400美元上調(diào)至500美元。韋德布什證券分析師Matt Bryson重申“跑贏大盤”評級，并將目標價從380美元上調(diào)至430美元。他在研報中指出，HAMR技術認證通過與短期業(yè)績改善，有效緩解了市場對公司執(zhí)行力的擔憂，預計2026年下半年出貨量提升將推動定價和利潤率顯著躍升。

Evercore ISI分析師Amit Daryanani將目標價提高至450美元，強調(diào)希捷在AI驅(qū)動的長期增長趨勢中占據(jù)有利位置。他分析稱，當前供需格局高度有利，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高容量近線硬盤傾斜增強了定價權(quán)，而公司在HAMR技術上的領先優(yōu)勢將持續(xù)鞏固其市場地位。隨著存儲行業(yè)進入新一輪技術升級周期，希捷的產(chǎn)能布局與技術儲備或成為其脫穎而出的關鍵。