存儲行業(yè)正迎來新一輪發(fā)展高潮，多家企業(yè)近期密集披露擴產(chǎn)計劃與業(yè)績預期，市場景氣度持續(xù)攀升。A股存儲模組龍頭企業(yè)佰維存儲率先發(fā)布業(yè)績預告，預計2025年實現(xiàn)營業(yè)收入100億至120億元，同比增長49.36%至79.23%；歸母凈利潤8.5億至10億元，同比增幅達427.19%至520.22%。公司透露，自第二季度起存儲價格企穩(wěn)回升，重點項目交付帶動銷售收入與毛利率同步改善，經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)顯著修復態(tài)勢。

產(chǎn)能擴張成為行業(yè)主旋律。通富微電日前推出44億元定增方案，其中8億元專項用于存儲芯片封測產(chǎn)能提升，項目達產(chǎn)后將新增年封測產(chǎn)能84.96萬片。公司強調(diào)，此舉旨在優(yōu)化產(chǎn)能結構布局，強化持續(xù)創(chuàng)新能力。同屬A股的天山電子與長電科技亦公布類似計劃，形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同擴張格局。資本運作方面，兆易創(chuàng)新完成H股上市，凈募資46.11億港元，35%資金將投向戰(zhàn)略性并購；長鑫科技則遞交科創(chuàng)板IPO申請，作為國內(nèi)DRAM領域龍頭，其募資將重點投向晶圓制造技術升級與前瞻性研發(fā)項目。

技術迭代與產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)加速。兆易創(chuàng)新在調(diào)研中披露，LPDDR4產(chǎn)品預計2026年上半年面世，下半年實現(xiàn)量產(chǎn)，基于新產(chǎn)線的DDR4樣品也將同步推出。江波龍第三季度業(yè)績爆發(fā)式增長，單季歸母凈利潤達6.98億元，同比激增近20倍。截至7月底，其自研主控芯片累計出貨量突破8000萬顆，SOCAMM低功耗內(nèi)存模塊更展現(xiàn)技術優(yōu)勢——相同容量下帶寬較傳統(tǒng)RDIMM提升2.5倍，延遲降低20%，體積更小。瀾起科技作為全球三大DDR5生產(chǎn)商之一，憑借內(nèi)存接口芯片領域的領先地位，疊加PCIe Retimer等新品放量，業(yè)績增長動能強勁。

機構預測顯示行業(yè)盈利拐點已現(xiàn)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，12只存儲器概念股獲5家以上機構一致看好，其中江波龍與全志科技凈利潤增幅預計超100%，兆易創(chuàng)新、瀾起科技等龍頭增幅超40%。存儲價格自低位反彈后，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)盈利能力顯著修復，技術升級與產(chǎn)能擴張形成雙重驅(qū)動，行業(yè)有望進入持續(xù)高景氣周期。