近期，銀行業(yè)迎來(lái)新一輪存款利率調(diào)整潮，多家中小銀行密集下調(diào)存款產(chǎn)品利率，引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。這一調(diào)整被業(yè)內(nèi)視為銀行應(yīng)對(duì)凈息差收窄、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的重要舉措，同時(shí)也折射出利率市場(chǎng)化背景下金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)策略的深刻轉(zhuǎn)變。

以廈門銀行為例，該行在3月26日至4月1日期間連續(xù)兩次調(diào)整通知存款利率。其中，一天通知存款利率從0.7%逐步下調(diào)至0.6%，七天通知存款利率從1.1%降至0.9%，對(duì)公通知存款利率下調(diào)幅度更大，七天期利率降幅達(dá)35個(gè)基點(diǎn)。吉林銀行、錫商銀行、昌吉國(guó)民村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)也同步下調(diào)定期存款利率，三年期產(chǎn)品利率最低降至1.4%，五年期產(chǎn)品利率普遍回落至1.8%以下。福建海峽銀行則對(duì)協(xié)定存款及通知存款掛牌利率進(jìn)行全面調(diào)整，降幅在5至20個(gè)基點(diǎn)不等。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，商業(yè)銀行凈息差已收窄至1.42%，同比壓縮10個(gè)基點(diǎn)。南開(kāi)大學(xué)金融學(xué)教授田利輝分析指出，當(dāng)前資產(chǎn)端收益率持續(xù)下行，銀行需要通過(guò)壓降高成本負(fù)債來(lái)防范息差過(guò)快跌破盈虧平衡點(diǎn)。此次調(diào)整標(biāo)志著中小銀行正從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債精細(xì)化管理，通過(guò)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性。

面對(duì)存款利率下行趨勢(shì)，專家認(rèn)為銀行需多管齊下應(yīng)對(duì)"存款搬家"挑戰(zhàn)。田利輝建議，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，通過(guò)專業(yè)投顧服務(wù)和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品配置提升客戶黏性，推動(dòng)資金從存款向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化。同時(shí)，深耕本地場(chǎng)景生態(tài)，強(qiáng)化結(jié)算性存款沉淀，構(gòu)建低成本資金護(hù)城河。

婁飛鵬提出四項(xiàng)具體應(yīng)對(duì)策略：一是優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，壓降高成本定期存款；二是強(qiáng)化財(cái)富管理，通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品承接流失資金；三是推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)促進(jìn)活期存款沉淀；四是實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)，中小銀行應(yīng)聚焦核心客戶群體，通過(guò)精細(xì)化管理和服務(wù)創(chuàng)新保持經(jīng)營(yíng)韌性。他特別強(qiáng)調(diào)，未來(lái)存款利率調(diào)整將更趨精細(xì)化，大額存單與長(zhǎng)期限產(chǎn)品利率可能持續(xù)收縮，而短期產(chǎn)品利率或呈現(xiàn)階段性波動(dòng)特征。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，銀行存款利率下行已進(jìn)入緩坡期。在居民儲(chǔ)蓄意愿較強(qiáng)、存款定期化特征明顯的背景下，銀行通過(guò)調(diào)降短期利率引導(dǎo)資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化仍有一定空間。但整體來(lái)看，利率調(diào)整節(jié)奏將明顯放緩，金融機(jī)構(gòu)更注重通過(guò)服務(wù)賦能提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，而非單純依賴價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。