半導體行業(yè)正經(jīng)歷一場前所未有的價格波動，三星電子近期宣布將第一季度NAND閃存供應價格上調(diào)超過100%，這一舉措遠超市場預期，凸顯了當前市場供需失衡的嚴峻態(tài)勢。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，三星已啟動與客戶就第二季度NAND閃存價格的談判，市場普遍預期價格將繼續(xù)攀升。

多家金融機構(gòu)分析認為，人工智能技術(shù)的快速發(fā)展正推動存儲芯片市場進入"超級周期"?；ㄆ煦y行最新預測顯示，到2026年，DRAM和NAND閃存的平均售價將分別上漲88%和74%，這一漲幅顯著高于此前53%和44%的預測值。招商證券的研究報告指出，當前全球存儲產(chǎn)業(yè)正處于明顯的漲價周期，與以往短期波動不同，本輪漲價呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性緊缺特征，上游廠商報價強勢回升，下游客戶不得不在提價、調(diào)整配置、鎖定訂單和增加備貨之間做出艱難選擇。

價格上揚直接帶動了相關(guān)上市公司的業(yè)績改善。數(shù)據(jù)顯示，佰維存儲、朗科科技、德明利等存儲芯片概念股2025年歸母凈利潤預計將實現(xiàn)顯著增長。佰維存儲預計全年凈利潤達8.5億至10億元，同比增長427.19%至520.22%，公司表示存儲價格自2025年第二季度開始回升，重點項目交付順利，銷售收入和毛利率同步提升。朗科科技則預計實現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤在0.21億至0.31億元之間，公司稱全球AI服務器市場對存儲產(chǎn)品的需求激增，導致供需關(guān)系失衡，推動產(chǎn)品價格上漲。

資本市場對存儲芯片板塊表現(xiàn)出強烈信心。統(tǒng)計顯示，截至1月26日收盤，存儲芯片概念股1月份平均漲幅達22.12%，遠超同期上證指數(shù)表現(xiàn)。普冉股份、佰維存儲、恒爍股份、江波龍、瀾起科技和兆易創(chuàng)新位列漲幅榜前六位，其中行業(yè)龍頭兆易創(chuàng)新于1月22日創(chuàng)下歷史新高，公司預計2025年凈利潤約16.1億元，同比增長46%左右。

融資資金也持續(xù)涌入該板塊。數(shù)據(jù)顯示，截至1月23日收盤，1月份共有16只存儲芯片概念股獲得超過1億元的融資凈買入，其中江波龍、佰維存儲、瀾起科技、德明利和紫光國微的融資凈買入額均超過5億元。江波龍以12.56億元的融資凈買入額位居榜首，公司表示其產(chǎn)品已廣泛應用于機器人、AI眼鏡等新興智能終端，雖然這些業(yè)務目前對公司業(yè)績貢獻有限，但已與閃迪達成合作，共同開發(fā)面向移動及物聯(lián)網(wǎng)市場的高品質(zhì)UFS產(chǎn)品解決方案。