港股半導(dǎo)體板塊今日迎來(lái)顯著上漲行情，其中兆易創(chuàng)新（03986.HK）以9.28%的漲幅領(lǐng)跑，華虹半導(dǎo)體（01347.HK）和上海復(fù)旦（01385.HK）分別上漲4.37%和2.62%。市場(chǎng)分析認(rèn)為，全球存儲(chǔ)芯片需求的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)成為推動(dòng)板塊走強(qiáng)的核心動(dòng)力。

近期國(guó)際投行與行業(yè)機(jī)構(gòu)連續(xù)釋放積極信號(hào)?；ㄆ旒瘓F(tuán)將閃迪目標(biāo)股價(jià)從280美元上調(diào)至490美元，希捷科技目標(biāo)價(jià)也獲得64%的增幅。美國(guó)ClearBridge Investments基金經(jīng)理Divya Mathur指出，人工智能技術(shù)迭代引發(fā)的存儲(chǔ)芯片需求被市場(chǎng)嚴(yán)重低估，這一趨勢(shì)正在重塑行業(yè)估值邏輯。美光科技運(yùn)營(yíng)高管透露，內(nèi)存芯片供應(yīng)緊張局面將持續(xù)至2025年后，為應(yīng)對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的爆發(fā)式需求，該公司已斥資18億美元收購(gòu)力積電晶圓廠及配套設(shè)施。

行業(yè)研究機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢的報(bào)告顯示，本輪存儲(chǔ)芯片漲價(jià)周期具有特殊性，由"先進(jìn)制程產(chǎn)能瓶頸"與"AI服務(wù)器剛性需求"雙重因素驅(qū)動(dòng)，其持續(xù)性顯著強(qiáng)于歷史周期。IDC與Gartner的年度報(bào)告均證實(shí)，AI服務(wù)器已成為數(shù)據(jù)中心投資增速最快的細(xì)分領(lǐng)域，作為關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的存儲(chǔ)系統(tǒng)將直接受益。數(shù)據(jù)顯示，2025年全球八大云服務(wù)商資本開支預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)65%，進(jìn)一步印證行業(yè)高景氣度。

在個(gè)股表現(xiàn)方面，兆易創(chuàng)新成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。該公司H股自1月13日登陸港交所主板以來(lái)，七個(gè)交易日累計(jì)漲幅超過(guò)40%。作為采用Fabless模式的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，其產(chǎn)品線覆蓋NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM、MCU及傳感器芯片，廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車電子、工業(yè)控制和物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。

根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，兆易創(chuàng)新在細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位：2024年全球NOR Flash市占率達(dá)18.5%，位居全球第二、中國(guó)內(nèi)地首位；SLC NAND Flash領(lǐng)域排名全球第六、中國(guó)內(nèi)地第一；在技術(shù)壁壘較高的利基型DRAM和MCU市場(chǎng)，公司分別位列全球第七和第八，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率保持領(lǐng)先。市場(chǎng)人士認(rèn)為，隨著AI應(yīng)用向邊緣端滲透，存儲(chǔ)芯片需求將持續(xù)釋放，具備全產(chǎn)品線布局的企業(yè)將獲得更大發(fā)展空間。