近日，滬深交易所發(fā)布修訂版基金業(yè)務(wù)辦理指南，對(duì)ETF、LOF、FOF、REITs等基金產(chǎn)品的命名規(guī)則作出統(tǒng)一規(guī)范，旨在推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，提升產(chǎn)品辨識(shí)度。根據(jù)新規(guī)，ETF基金擴(kuò)位簡(jiǎn)稱需遵循“投資標(biāo)的核心要素+ETF”結(jié)構(gòu)，并明確包含基金管理人簡(jiǎn)稱；存量產(chǎn)品若未包含管理人信息，需在2026年3月31日前完成更名。

新規(guī)對(duì)不同類型基金的命名結(jié)構(gòu)提出細(xì)化要求：ETF擴(kuò)位簡(jiǎn)稱必須包含“ETF”，LOF需含“LOF”（封閉期產(chǎn)品除外），F(xiàn)OF需含“FOF”，REITs需含“REIT”。同時(shí)，基金簡(jiǎn)稱應(yīng)與實(shí)際投資標(biāo)的相符，避免歧義，且短簡(jiǎn)稱原則上不應(yīng)重復(fù)擴(kuò)位簡(jiǎn)稱中的“ETF”等標(biāo)識(shí)，以優(yōu)化簡(jiǎn)稱資源使用效率。對(duì)于增強(qiáng)型ETF，其擴(kuò)位簡(jiǎn)稱需在基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)中增加“增強(qiáng)”二字，并同樣包含管理人信息。

業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前ETF市場(chǎng)同質(zhì)化問(wèn)題突出，同一標(biāo)的指數(shù)常對(duì)應(yīng)十余只產(chǎn)品，名稱近似易引發(fā)混淆，部分機(jī)構(gòu)甚至存在爭(zhēng)搶簡(jiǎn)潔命名的現(xiàn)象。排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人曾方芳表示，統(tǒng)一命名結(jié)構(gòu)可直觀呈現(xiàn)基金核心屬性與管理主體，減少“名不副實(shí)”的誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)，遏制“掛羊頭賣狗肉”行為，同時(shí)降低投資者篩選成本。

多家頭部公募已率先行動(dòng)。今年1月，易方達(dá)基金對(duì)旗下17只ETF的擴(kuò)位簡(jiǎn)稱進(jìn)行優(yōu)化，采用“標(biāo)的指數(shù)+ETF+管理人名稱”格式，涉及滬深兩市上市產(chǎn)品。4月，華夏基金調(diào)整3只ETF場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱，如“創(chuàng)業(yè)板100ETF華夏”更名為“創(chuàng)業(yè)板ETF華夏”，“紅利低波50ETF”更名為“紅利低波ETF基金”。5月，天弘基金旗下8只ETF完成更名，如“滬深300ETF天弘”“芯片ETF天弘”等。6月，嘉實(shí)基金統(tǒng)一22只指數(shù)產(chǎn)品場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱，覆蓋21只ETF與1只LOF，命名規(guī)則與行業(yè)趨勢(shì)保持一致。

易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平認(rèn)為，規(guī)范命名是落實(shí)《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的關(guān)鍵舉措，可提升產(chǎn)品辨識(shí)度與投資者決策效率，推動(dòng)市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。曾方芳補(bǔ)充稱，標(biāo)準(zhǔn)化命名對(duì)新手尤為友好，投資者無(wú)需查閱冗長(zhǎng)資料即可區(qū)分不同產(chǎn)品或同一指數(shù)下的不同管理人產(chǎn)品，顯著降低誤購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。但她同時(shí)提醒，命名規(guī)范僅是基礎(chǔ)保障，投資者仍需結(jié)合產(chǎn)品說(shuō)明綜合判斷。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮指出，命名規(guī)范化有助于保護(hù)投資者知情權(quán)，減少信息不對(duì)稱。一方面，清晰名稱可降低篩選難度，節(jié)省時(shí)間成本；另一方面，提升信息透明度，避免因名稱模糊導(dǎo)致的誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。隨著頭部機(jī)構(gòu)示范效應(yīng)顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)更多公募將跟進(jìn)調(diào)整，行業(yè)命名標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程有望加速。