市場在近期交易中呈現(xiàn)震蕩上揚態(tài)勢，AI硬件相關(guān)板塊成為領(lǐng)漲主力。高速銅連接、CPO及光通信領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出，帶動多只行業(yè)指數(shù)顯著走強。數(shù)據(jù)顯示，國證成長100指數(shù)單日漲幅達(dá)2.7%，國證自由現(xiàn)金流指數(shù)與國證價值100指數(shù)分別上漲1.2%和0.5%，反映出資金對成長型資產(chǎn)的配置偏好持續(xù)增強。

資金流向方面，跟蹤成長型企業(yè)的ETF產(chǎn)品獲得市場關(guān)注。以成長ETF易方達(dá)（159259）為例，該基金近兩個交易日累計吸引2900萬元資金凈流入，顯示投資者對AI產(chǎn)業(yè)鏈長期發(fā)展前景的積極預(yù)期。場內(nèi)交易活躍度提升，側(cè)面印證了機構(gòu)對硬件基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域布局節(jié)奏的加快。

國信證券最新研報指出，隨著AI技術(shù)從概念驗證向規(guī)?；瘧?yīng)用邁進，2026年有望成為智能體（Agent）技術(shù)商業(yè)化的關(guān)鍵節(jié)點。算力需求呈現(xiàn)剛性增長特征，光通信模塊、AI專用芯片及服務(wù)器等細(xì)分領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)受益。分析師認(rèn)為，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度將貫穿全年，具備技術(shù)壁壘和客戶優(yōu)勢的企業(yè)將獲得超額收益。