中國(guó)神華能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)神華”）近日發(fā)布公告，宣布一項(xiàng)重大資產(chǎn)收購(gòu)計(jì)劃，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購(gòu)控股股東國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)家能源集團(tuán)”）旗下12家核心企業(yè)的股權(quán)，交易總金額達(dá)1335.98億元。此次收購(gòu)涉及煤炭開(kāi)采、坑口煤電、煤化工等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，標(biāo)志著中國(guó)神華在能源產(chǎn)業(yè)鏈整合方面邁出重要一步。

根據(jù)公告內(nèi)容，中國(guó)神華將通過(guò)發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金的方式，收購(gòu)國(guó)家能源集團(tuán)持有的國(guó)源電力、新疆能源、化工公司、烏海能源、平莊煤業(yè)、神延煤炭、晉神能源、包頭礦業(yè)、航運(yùn)公司、煤炭運(yùn)銷(xiāo)公司、港口公司等11家企業(yè)的100%股權(quán)，以及神延煤炭41%股權(quán)和晉神能源49%股權(quán)。中國(guó)神華還將以現(xiàn)金方式收購(gòu)西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)。為支持此次交易，公司計(jì)劃向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行A股股份募集配套資金。

此次收購(gòu)的背景是中國(guó)神華與國(guó)家能源集團(tuán)在煤炭開(kāi)發(fā)領(lǐng)域長(zhǎng)期存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。由于雙方業(yè)務(wù)重疊，資源配置效率受到一定影響。通過(guò)整合國(guó)家能源集團(tuán)旗下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，中國(guó)神華旨在從根本上解決這一問(wèn)題，優(yōu)化資源布局，提升整體運(yùn)營(yíng)效率。

交易完成后，中國(guó)神華的煤炭資源儲(chǔ)備將顯著增強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，其煤炭保有資源量將增加至684.9億噸，較此前增長(zhǎng)64.72%；煤炭可采儲(chǔ)量提升至345億噸，增幅達(dá)97.71%；煤炭年產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到5.12億噸，增長(zhǎng)56.57%。這些變化將進(jìn)一步鞏固中國(guó)神華在煤炭行業(yè)的領(lǐng)先地位，增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

財(cái)務(wù)方面，此次收購(gòu)預(yù)計(jì)將對(duì)中國(guó)神華的盈利能力產(chǎn)生積極影響。根據(jù)測(cè)算，2024年公司每股收益將提升至3.15元，較此前增厚6.1%；2025年1月至7月每股收益預(yù)計(jì)為1.54元，增厚4.4%。這一增長(zhǎng)不僅體現(xiàn)了收購(gòu)資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)性，也反映了整合后協(xié)同效應(yīng)的釋放。

作為國(guó)家能源投資集團(tuán)旗下的A+H股旗艦上市公司，中國(guó)神華自2004年成立以來(lái)，始終在能源領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。截至2024年底，公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)6581億元，綜合市值8221億元，員工總數(shù)8.3萬(wàn)人。此次收購(gòu)不僅是中國(guó)神華發(fā)展歷程中的重要里程碑，也為國(guó)家能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和國(guó)有資本功能的增強(qiáng)提供了有力支撐。