近期，機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研活動聚焦多個熱門領(lǐng)域，鋰電池正極材料與具身智能相關(guān)企業(yè)成為關(guān)注焦點。從調(diào)研反饋來看，相關(guān)上市公司的產(chǎn)能規(guī)劃、技術(shù)進(jìn)展及市場布局備受矚目，部分企業(yè)憑借前瞻性戰(zhàn)略在行業(yè)中脫穎而出。

在鋰電池正極材料領(lǐng)域，容百科技與豐元股份的動態(tài)引發(fā)機(jī)構(gòu)高度關(guān)注。容百科技作為新能源材料平臺公司，已完成從三元正極材料龍頭向多元化布局的轉(zhuǎn)型。其鈉離子電池材料業(yè)務(wù)成為新興增長極，技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)能規(guī)劃取得突破性進(jìn)展。公司計劃2025年在仙桃建成6000噸中試線，2026年通過技改與并購實現(xiàn)5萬噸鈉電產(chǎn)能，并新建5萬至10萬噸專用產(chǎn)線。更引人注目的是，容百科技將目光投向全球市場，擬于2029年啟動北美、歐洲產(chǎn)線布局，目標(biāo)2030年達(dá)成百萬噸級鈉電材料產(chǎn)能。豐元股份則深耕磷酸鐵鋰賽道，目前已建成22.5萬噸產(chǎn)能，另有7.5萬噸在建項目分布于棗莊、玉溪、安慶三大基地。公司表示將根據(jù)市場需求動態(tài)調(diào)整產(chǎn)能建設(shè)節(jié)奏，自2025年第四季度起，受益于下游市場回暖，有效產(chǎn)能利用率維持高位。通過提升產(chǎn)品性能、深化客戶合作等舉措，豐元股份正全力優(yōu)化產(chǎn)能消化能力。

具身智能領(lǐng)域同樣熱鬧非凡，多家上市公司披露最新布局。斯菱股份于2024年設(shè)立機(jī)器人零部件事業(yè)部，重點突破諧波減速器技術(shù)。目前核心設(shè)備已到位，實現(xiàn)小批量生產(chǎn)，第二條產(chǎn)線預(yù)計年底投產(chǎn)，為未來市場需求增長儲備產(chǎn)能。該產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人、人形機(jī)器人等多場景，展現(xiàn)較強市場適應(yīng)性。宏潤建設(shè)攜手矩陣超智成立的星際動力公司，則推出全棧式人形機(jī)器人Star Dynamics星際1號。這款具備"脫口秀"表演能力的機(jī)器人，標(biāo)志著公司在商業(yè)落地方面邁出關(guān)鍵一步。星際動力計劃針對不同場景開發(fā)輪式、履帶式等變體產(chǎn)品，優(yōu)化靈巧手等關(guān)鍵部件成本，并組建60至100人的自研團(tuán)隊。公司目標(biāo)2025年實現(xiàn)商業(yè)化收入，2026年團(tuán)隊規(guī)模突破百人。

藍(lán)思科技在機(jī)器人領(lǐng)域的布局更顯雄心。公司11月18日啟用的永安園區(qū)占地400畝，具備年產(chǎn)1萬臺大型自動化設(shè)備及50萬臺具身智能機(jī)器人的制造能力，形成從新材料研發(fā)到整機(jī)組裝的完整生態(tài)鏈。該園區(qū)與東南亞基地構(gòu)成全球制造網(wǎng)絡(luò)，重點服務(wù)北美等國際市場。目前藍(lán)思科技已進(jìn)入多家頭部機(jī)器人企業(yè)供應(yīng)鏈，關(guān)節(jié)模組、靈巧手等部件實現(xiàn)批量交付，人形機(jī)器人與四足機(jī)器狗組裝規(guī)模位居行業(yè)前列。公司預(yù)計2024年人形機(jī)器人出貨量超3000臺，四足機(jī)器狗突破1萬臺，2026年實現(xiàn)核心部件與整機(jī)規(guī)模翻番，2027年出貨量穩(wěn)居全球前列。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，藍(lán)思科技前三季度營收536.63億元，同比增長16.08%，凈利潤28.43億元，同比增長19.91%。第三季度營收207.02億元創(chuàng)歷史同期新高，得益于全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合與下游高景氣需求。公司正積極拓展消費電子、智能汽車、AI眼鏡等全領(lǐng)域應(yīng)用，提供從新材料到整機(jī)組裝的一站式解決方案。