今日早盤交易時(shí)段，AI硬件相關(guān)板塊呈現(xiàn)集體上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，CPO概念、銅纜高速連接、液冷服務(wù)器及PCB細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出。截至午間休市，中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能指數(shù)錄得1.4%漲幅，上證科創(chuàng)板人工智能指數(shù)上漲1.0%，中證人工智能主題指數(shù)同步攀升0.9%，三大核心指數(shù)均呈現(xiàn)技術(shù)性突破特征。

資金流向數(shù)據(jù)顯示，人工智能主題ETF產(chǎn)品持續(xù)獲得市場(chǎng)青睞。以易方達(dá)旗下人工智能ETF（159819）為例，該基金近五個(gè)交易日連續(xù)呈現(xiàn)凈申購(gòu)狀態(tài)，累計(jì)吸引資金流入超過6億元。值得注意的是，該產(chǎn)品份額增長(zhǎng)與板塊指數(shù)走強(qiáng)形成共振，顯示機(jī)構(gòu)投資者對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的配置意愿顯著增強(qiáng)。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度觀察，本次行情啟動(dòng)具有明顯的技術(shù)升級(jí)驅(qū)動(dòng)特征。液冷技術(shù)作為數(shù)據(jù)中心能效提升的關(guān)鍵方案，隨著英偉達(dá)GB200等新一代AI服務(wù)器量產(chǎn)在即，相關(guān)散熱組件供應(yīng)商訂單量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。銅纜高速連接方案憑借其低延遲、高帶寬特性，正在逐步取代傳統(tǒng)光模塊在短距傳輸領(lǐng)域的應(yīng)用，多家上市公司近期披露的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃印證了行業(yè)景氣度持續(xù)提升。

市場(chǎng)分析人士指出，當(dāng)前AI硬件板塊的估值修復(fù)行情具有扎實(shí)的基本面支撐。全球算力需求每3-4個(gè)月翻倍的增長(zhǎng)規(guī)律，迫使科技巨頭持續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施投入。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024年全球AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將突破1800億美元，其中液冷系統(tǒng)占比有望從目前的15%提升至30%以上，這為相關(guān)上市公司創(chuàng)造了巨大的增量空間。