國內面板行業一季度財報陸續披露，京東方A與TCL科技作為行業龍頭企業，業績呈現穩健增長態勢。京東方A當季實現營業收入510.01億元，同比增長0.8%；凈利潤達17.07億元，同比增長5.78%。TCL科技整體營收434.54億元，同比增長8.43%，凈利潤15.56億元，同比增幅達53.71%。其半導體顯示板塊子公司TCL華星貢獻突出，單季營收251.8億元，凈利潤18.5億元。
與頭部企業形成對比的是，部分專注細分領域的廠商面臨經營壓力。深天馬A一季度營收77.29億元，同比下降7.01%，虧損1.39億元；維信諾營收18.72億元，同比增長3.14%，但虧損擴大至6.26億元。這兩家企業均布局OLED技術，其中維信諾還涉足MicroLED領域。
行業格局分化背后，供需關系變化成為關鍵因素。TCL科技指出，全球LCD面板市場供需結構持續改善，電視面板價格普遍上漲，顯示器和筆記本面板價格保持穩定。這種積極態勢為龍頭企業業績增長提供支撐，京東方A與TCL科技的產品矩陣均覆蓋OLED和LCD技術，并涵蓋多尺寸顯示解決方案。
成本壓力成為全行業共同挑戰。存儲芯片價格自去年持續攀升，直接影響終端產品定價策略。TCL科技財報顯示，手機品牌第二輪漲價后需求出現階段性下滑風險。維信諾則預警2026年全球消費電子市場將面臨調整，存儲芯片漲價持續擠壓終端需求。京東方A特別提到，AI技術熱潮加劇了存儲芯片供應緊張，各應用領域銷量不確定性增加。
原材料漲價潮呈現蔓延態勢。據TrendForce集邦咨詢分析，PCB材料漲價疊加匯率波動，預計推高面板生產成本4%-5%。驅動IC領域受晶圓廠產能傾斜影響，代工價格上調導致部分產品漲價20%。LED顯示產業鏈同樣承壓，金線、銅線等貴金屬價格上漲迫使封裝廠提價5%-20%，廠商面臨成本轉嫁或自行消化的艱難抉擇。
市場分化特征日益明顯。TCL華星CEO趙軍分析認為，存儲芯片漲價對小尺寸手機面板沖擊最大，但大尺寸電視和商用顯示業務保持穩定，IT和車載等中尺寸領域增長可抵消部分影響。京東方CEO馮強則預警，LCD面板全年需求可能因存儲緊缺出現下滑，柔性AMOLED手機面板價格上半年或持續調整，下半年有望企穩。
面對復雜環境，企業加速戰略調整。維信諾計劃優化客戶結構，重點拓展車載顯示和IT中尺寸市場。京東方強調將通過技術創新提升產品附加值，TCL科技則持續推進高端化轉型，在Mini LED等新技術領域加大投入。行業觀察人士指出，原材料漲價雖帶來短期陣痛，但技術迭代和場景拓展正在重塑競爭格局。
