近年來，商業銀行面臨息差收窄帶來的營收壓力，探索新的盈利增長模式成為行業共同課題。從上市銀行披露的最新年報數據可見，銀行業正通過深化綜合服務、強化子公司協同等方式，逐步構建多元化收入結構，擺脫對傳統利差收入的過度依賴。
非利息收入占比提升成為顯著特征。數據顯示，六家國有大型銀行非利息收入規模及營收占比均實現同比正增長。其中，中國銀行以2176億元非利息收入位居榜首，營收占比突破33%，較上年提升4.31個百分點；交通銀行非利息收入占比達34%，在同業中表現突出。除工商銀行外，其他國有大行手續費及傭金凈收入均保持穩健增長，對營收貢獻度普遍提升約1個百分點。值得注意的是，各銀行其他非利息收入表現分化，郵儲銀行投資收益增速達18.96%，而交通銀行相關收益同比下降14.48%，反映出市場波動對不同機構的影響差異。
子公司戰略價值持續凸顯。國有大行通過布局多領域金融牌照，已形成覆蓋基金、投行、理財、保險、租賃等業務的綜合經營格局。建設銀行旗下擁有17家一級綜合化經營子公司，業務版圖最為完整；中國銀行、交通銀行等通過設立信托、消費金融等子公司，進一步拓展服務邊界。從經營數據看，五家國有大行子公司凈利潤合計達632億元，同比增長超33%，占集團凈利潤比重普遍提升。交通銀行子公司凈利潤占比達10.56%，交銀人壽、交銀理財等機構凈利潤增速均超過17%；中國銀行子公司凈利潤占比從4%躍升至7%，綜合經營成效顯著。
股份制銀行同樣加速綜合化轉型。招商銀行主要子公司總資產突破9500億元，營收占比提升至12.26%；興業銀行通過5家資管子公司實現管理規模3.65萬億元，財富管理業務貢獻突出。郵儲銀行雖在子公司布局上相對滯后，但2025年獲批籌建金融資產投資公司后，已集齊理財、消費金融、AIC三塊核心牌照，為后續發展奠定基礎。
行業專家指出，綜合化經營是銀行業應對低息差環境的必然選擇。通過拓展中間業務收入、分散經營風險，既能增強盈利能力，又能提升服務實體經濟質效。特別是金融資產投資公司等機構，可通過股債聯動、債轉股等方式，精準支持科技創新和產業升級需求。從戰略層面看，多家銀行已將綜合化經營提升至核心地位。郵儲銀行明確表示將加快補齊牌照短板，招商銀行提出"做強子公司"的發展方針，浦發銀行則強調依托牌照優勢打造綜合金融服務生態。
當前，銀行業綜合化經營呈現三大趨勢：一是牌照布局更加完善，更多機構通過設立AIC等方式補齊股權投資短板；二是業務協同持續深化，母子公司間在客戶共享、渠道整合、風險聯控等方面形成合力；三是專業能力聚焦細分領域，子公司通過深耕科創金融、養老金融、財富管理等賽道，構建差異化競爭優勢。這種轉型不僅有助于銀行穿越經濟周期，也為金融服務實體經濟提供了新的路徑選擇。
