根據(jù)Choice數(shù)據(jù)的最新統(tǒng)計(jì)，11月28日A股市場(chǎng)資金流向呈現(xiàn)顯著分化，部分個(gè)股獲得資金高度青睞。當(dāng)日凈流入額位居前列的標(biāo)的包括香農(nóng)芯創(chuàng)、航天發(fā)展、多氟多、新易盛、乾照光電、廣汽集團(tuán)、永太科技、襄陽軸承、湖南裕能及德明利，單日凈流入規(guī)模集中在4億至10億元區(qū)間。從行業(yè)分布看，電子板塊表現(xiàn)尤為突出，香農(nóng)芯創(chuàng)、乾照光電、德明利三家企業(yè)均屬于該領(lǐng)域。

銀河證券最新發(fā)布的行業(yè)研究報(bào)告指出，2025年電子板塊行情呈現(xiàn)"震蕩上行、結(jié)構(gòu)分化"特征，核心驅(qū)動(dòng)因素包含三大主線：AI算力需求爆發(fā)式增長(zhǎng)、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控進(jìn)程加速，以及消費(fèi)電子市場(chǎng)邊際復(fù)蘇。報(bào)告特別強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前AI技術(shù)發(fā)展已進(jìn)入關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)價(jià)值重心正從基礎(chǔ)設(shè)施層向應(yīng)用層遷移，類似智能手機(jī)顛覆傳統(tǒng)通信行業(yè)的"iPhone時(shí)刻"正在各領(lǐng)域重現(xiàn)，推動(dòng)全行業(yè)從數(shù)字化向智能化深度轉(zhuǎn)型。

從估值視角觀察，2026年電子板塊除算力相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域外，整體估值已處于歷史偏高水平，未來收益預(yù)期將更多依賴企業(yè)盈利能力的實(shí)質(zhì)性提升。研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著AI技術(shù)在垂直行業(yè)的滲透率持續(xù)提升，智能終端、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能汽車等場(chǎng)景將涌現(xiàn)出新的投資機(jī)會(huì)，具備技術(shù)壁壘和場(chǎng)景落地能力的企業(yè)有望獲得超額收益。