近日發(fā)布的《2025中國居民退休準備指數(shù)調(diào)研報告》顯示，中國居民退休準備指數(shù)為5.49，較上一年度小幅提升至5.34，整體呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢。這一數(shù)據(jù)背后，折射出居民養(yǎng)老認知與行為之間的結(jié)構性矛盾：盡管對養(yǎng)老責任和財務規(guī)劃的重視程度持續(xù)增強，但退休計劃完善度、儲蓄充足性及未來收入信心等關鍵指標仍處于低位，標志著養(yǎng)老準備正從理念認知向?qū)嶋H行動轉(zhuǎn)化的關鍵階段。

報告指出，高退休準備群體呈現(xiàn)顯著特征：以80后為主力，已婚人士占比突出，自評健康狀況良好者居多，研究生學歷者比例較高，且多就職于國有企業(yè)或外商/港澳臺商企業(yè)。值得注意的是，收入水平雖與退休準備呈正相關，但并非唯一決定因素——部分低收入群體因金融素養(yǎng)較高、儲蓄意愿強烈，其準備水平甚至超越部分高收入者。區(qū)域分布方面，東北地區(qū)（如黑龍江、遼寧）指數(shù)領先，東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)表現(xiàn)穩(wěn)健，中西部省份進步明顯，區(qū)域差距較往年有所收窄。

在養(yǎng)老生活預期上，居民態(tài)度趨于理性務實：居家獨立養(yǎng)老仍是主流選擇，多數(shù)人希望維持現(xiàn)有生活水準。退休投資行為中，風險偏好整體下降，更傾向本金安全和穩(wěn)定收益，平均風險偏好值為-0.15。不同群體呈現(xiàn)差異化策略：準備不足者主動提高風險承受度以追趕目標，而準備充足者則采取更平穩(wěn)的投資策略。養(yǎng)老擔憂呈現(xiàn)層級化特征：低準備群體主要擔憂收入下降和資產(chǎn)貶值，高準備群體則更關注健康風險和長期照護需求。

養(yǎng)老金融產(chǎn)品偏好方面，穩(wěn)健型產(chǎn)品占據(jù)主導地位，低風險產(chǎn)品需求旺盛，商業(yè)養(yǎng)老險與健康險成為重點配置方向。代際差異顯著：70后及以上群體側(cè)重資金安全和健康保障，80后、90后在多重壓力下尋求平衡，00后則偏好高靈活性產(chǎn)品。個人養(yǎng)老金制度推廣迅速，但存在“開戶熱、繳存冷”現(xiàn)象，認知不足、稅收激勵有限和流動性擔憂成為主要制約因素。產(chǎn)品偏好序列依次為：養(yǎng)老儲蓄＞養(yǎng)老保險＞養(yǎng)老理財＞養(yǎng)老基金。

針對當前養(yǎng)老準備現(xiàn)狀，報告提出多項建議：需構建多層次養(yǎng)老保障體系，加強金融知識普及教育，優(yōu)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給結(jié)構，同時強化老年金融安全保護機制。通過多方協(xié)同發(fā)力，幫助居民更好應對人口老齡化帶來的養(yǎng)老挑戰(zhàn)，推動養(yǎng)老準備從“認知強化”向“行動落實”深度轉(zhuǎn)化。