1月27日14時，A股市場三大指數(shù)集體走強(qiáng)，上證指數(shù)上漲0.59%，深證成指上漲0.55%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅達(dá)1.36%。行業(yè)板塊中，半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、汽車芯片等賽道表現(xiàn)突出，成為推動指數(shù)上行的核心動力。其中，光伏設(shè)備板塊的強(qiáng)勢表現(xiàn)引發(fā)市場高度關(guān)注，多只相關(guān)ETF及個股漲幅顯著。

光伏ETF龍頭（560980）當(dāng)日上漲1.18%，其成分股中，拉普拉斯（688726.SH）與正泰電源（002150.SZ）漲停，奧特維（688516.SH）漲幅超過10%，邁為股份（300751.SZ）、錦浪科技（300763.SZ）、艾羅能源（688717.SH）漲幅均超5%，中信博（688408.SH）、捷佳偉創(chuàng)（300724.SZ）、微導(dǎo)納米（688147.SH）等個股也呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。這一表現(xiàn)與近期光伏行業(yè)的一則重磅消息密切相關(guān)。

1月22日，馬斯克在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上宣布，特斯拉與SpaceX將分別建設(shè)100GW地面光伏與太空光伏產(chǎn)能，總規(guī)模達(dá)200GW，預(yù)計2028年底前完成。這一超預(yù)期的產(chǎn)能規(guī)劃不僅為光伏行業(yè)開辟了太空能源的新應(yīng)用場景，更引發(fā)市場對太空光伏成為行業(yè)第二增長曲線的強(qiáng)烈預(yù)期，直接推動了板塊情緒的高漲。

平安證券分析指出，馬斯克在論壇上提到，人工智能芯片生產(chǎn)呈指數(shù)級增長，但電力供應(yīng)增速滯后，制約了人工智能數(shù)據(jù)中心訓(xùn)練與部署模型的效率。他強(qiáng)調(diào)，美國完全有能力通過太陽能滿足所有電力需求，包括數(shù)據(jù)中心激增帶來的能耗?；诖耍R斯克提出三年建設(shè)200GW光伏制造產(chǎn)能的計劃，覆蓋太空及地面數(shù)據(jù)中心等應(yīng)用場景?？紤]到SpaceX在商業(yè)航天領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，其言論進(jìn)一步點(diǎn)燃了市場對太空光伏的熱情，短期內(nèi)有望進(jìn)入特斯拉或SpaceX供應(yīng)鏈的光伏設(shè)備供應(yīng)商將率先受益。

中信建投證券則從行業(yè)周期角度提出觀點(diǎn)，認(rèn)為本輪由儲能驅(qū)動的鋰電周期與上一輪光伏周期高度相似。自“平價上網(wǎng)”后，下游電站因超額利潤推動需求非線性增長，電站角色從“補(bǔ)貼驅(qū)動的工程項(xiàng)目”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖?jīng)濟(jì)性驅(qū)動的電力資產(chǎn)”，吸引大量國央企及社會資本涌入。同時，國內(nèi)利率下行周期啟動，量價齊升對緊缺環(huán)節(jié)造成擠兌，這一邏輯在光伏與鋰電行業(yè)中均得到驗(yàn)證。

開源證券從技術(shù)壁壘角度解讀太空光伏的特殊性。與地面光伏追求極致成本競爭不同，太空光伏以供電可靠性為首要目標(biāo)，高試錯成本與長在軌測試周期抬高了行業(yè)門檻。其核心壁壘體現(xiàn)在商業(yè)資源對接能力、品牌認(rèn)可度、技術(shù)研發(fā)與工程化落地能力等維度。隨著百GW級太空算力市場的釋放，疊加太空光伏電池的高單位價值量，這一領(lǐng)域有望為光伏行業(yè)開辟全新的增長空間。