近期，受美伊沖突持續(xù)升級影響，全球稀有氣體市場供應格局發(fā)生顯著變化，氦氣作為關鍵戰(zhàn)略資源，價格呈現(xiàn)快速上漲態(tài)勢。根據(jù)行業(yè)監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至3月12日，國產(chǎn)管束氦氣市場均價已攀升至79.5元/立方米，較2月28日的64元/立方米累計上漲24.22%，部分企業(yè)終端售價漲幅更突破50%。

市場價格體系呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性差異。當前40L瓶裝氦氣主流成交價集中在700-750元區(qū)間，但部分零售商報價高達1300元以上。分析師解釋稱，高價主要源于分裝、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)成本疊加，屬于終端零售特性，不代表行業(yè)整體水平。終端客戶更關注供應穩(wěn)定性，對小幅漲價接受度較高。廣鋼氣體業(yè)務人員表示，其瓶裝氦氣報價維持在800元/瓶左右，現(xiàn)有庫存可保障短期供應穩(wěn)定，后續(xù)調(diào)價將視中東局勢發(fā)展而定。

半導體行業(yè)受影響程度低于預期。佰維存儲作為國內(nèi)存儲芯片龍頭企業(yè)，其晶圓制造和模組測試環(huán)節(jié)均需使用氦氣，但公司表示氦氣成本占比有限，暫無法評估具體影響。甬矽電子在封裝環(huán)節(jié)的氦氣用量較小，同樣認為漲價影響不明顯。通富微電則指出，雖然氦氣漲價存在滯后傳導效應，但公司通過多元化貨源渠道和動態(tài)價格調(diào)整機制，有效緩沖了成本壓力，目前封測業(yè)務運行平穩(wěn)。

供應緊張格局預計將持續(xù)至二季度。行業(yè)分析師預測，若俄羅斯、澳大利亞等主要產(chǎn)區(qū)保持穩(wěn)定供應，國內(nèi)氦氣價格不太可能重現(xiàn)2022年俄烏沖突期間300%-400%的暴漲行情。隨著中石油新疆、內(nèi)蒙古等地LNG尾氣提氦項目產(chǎn)能釋放，國產(chǎn)氦氣供應能力顯著提升，疊加俄羅斯氣源補充，基本可滿足國內(nèi)市場需求。但受中東局勢持續(xù)緊張影響，進口管束氦氣價格近期有望突破100元/立方米關口，市場資源短缺效應可能在3-5月集中顯現(xiàn)。